2、流动资金估算方法

⑴分项详细估算法

分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。根据“方法与参数三”，流动资金的内容有所变化，计算公式为：

流动资金=流动资产—流动负债 其中：

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金  

流动负债=应付账款+预收账款

 

⑵扩大指标估算法

    扩大指标估算法是根据现有企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，将各类流动资金率乘以相应的费用基数来估算流动资金。计算公式为：

        年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率

        年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动资金额

①在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。

②在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按照上述的计算公式进行估算，而不能直接按照100%的生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得。

③流动资金属于长期性（永久性）流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（一般要求占30%）的方式解决。总结如下表2：

 

表2  投资估算的编制方法

 

 

 

例题：[2006年真题]按照生产能力指数法（x=0.8,  f=1.1）,如将设计中的化工生产系统的生产能力提高到三倍，投资额将增加（   ）

A  118.9%                        B  158.3%

C  164.9%                        D  191.5%

      答案：C

      解析：生产能力指数法是根据已建成的类似项目生产能力和投资额粗略估算拟建项目投资额的方法。其计算公式为：

计算过程如下：

所以投资增加了164.9%。

 

例题：[2006年真题]下列投资估算方法中，精度较高的是（   ）

A生产能力指数法        B单位生产能力估算法

C系数估算法            D指标估算法

答案：D

解析：本题考查投资估算方法的精确度的比较，可以使用排除法求解。由于生产能力指数法是对单位生产能力估算法的改进，所以B首先排除。系数估算法的特点是简单易行，但是精度较低，所以不选。相对于指标估算法，生产能力指数法仅仅是粗略估算拟建项目投资额的方法，而指标估算法则是对建设项目进行详细的划分在汇总的结果，所以本题选D。

 

例题：在建设项目投资估算时，流动负债估算公式是（  ）。

A．

B．

C．

D．

答案：D

【解题要点】本题考查流动负债公式。流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。根据“方法与参数三”的内容，在项目评价中，流动负债的估算应考虑应付账款和预收账款两项。关于成本费用构成的变化考生应因此足够的注意。